印度防禦性行業轉移投資注意力,遠離傳統熱門的IT行業

新加坡,2023年9月21日 — Preqin,全球另類資產數據、工具和見解的領導者,發佈了印度私募股權和創業投資2023:Preqin地區指南報告。與一位備受尊敬的合作夥伴印度創業和替代資本協會(IVCA)合作,這份報告是「IVCA最大印度論壇 – 新加坡」的官方出版物。報告顯示,在過去三年中,印度的私募股權和創業投資(VC)行業巧妙地應對了不斷變化的經濟和地緣政治格局。儘管遭受重大干擾,但它仍保持韌性,並以更大、更有效的基金的形式出現,這些基金專注於識別高質量的交易。

全球宏觀經濟挑戰影響印度私募股權和創投交易價值

2021年是印度私募股權和創業投資者的分水嶺。在強勁的有利因素推動下,如全球公開市場反彈和歷史上最低的利率,該行業達到了前所未有的高度。相反,2022年的活動急劇下降,主要是由於日益嚴峻的全球宏觀經濟挑戰。因此,總交易價值從2021年創紀錄的600億美元急劇下降42%至2022年的350億美元。

與此同時,募資仍然強勁。2022年,70個印度專注的私募股權和創業投資基金完成募資,總計募集了85億美元,這是有史以來最高的年度募資價值。

投資者展示不斷變化的行業偏好

防禦性行業如醫療保健和能源與公用事業在印度呈現增長,轉移了投資注意力,遠離傳統的熱門IT行業。私募股權和創業投資在IT中的交易額出現急劇下滑,從2021年的總價值263億美元暴跌至2022年的83億美元。這種放緩在今年持續,IT交易價值在2023年頭7個月縮減至17億美元。

更多投資者,本地和全球,尋求優質資產

隨著印度的私募股權和創業投資者在不確定的市場時期導航,他們的投資方法發生了根本性轉變。他們越來越關注較少的高質量資產,並在其投資組合中推動價值創造。這對生態系統是健康的,並可能導致創建強大的企業,能夠經得起時間的考驗。

過去十年中,每年關閉的基金數量增加了兩倍以上。印度的GP也正在募集和關閉更大的基金,平均基金規模幾乎從2013年的7.23億美元增加一倍至2022年的12.14億美元。

IVCA主席拉賈特·坦登表示,「在全球經濟挑戰中,印度的私募股權和創業投資行業展現出了顯著的韌性,將自己定位為按交易價值計算的第三大私人投資目的地。此外,看九年的數據,印度的退出市場在這些年裡經歷了重大的深化和多元化,總退出價值幾乎翻了四倍,越來越多的LP發現了更易於訪問的途徑。印度投資格局中的這一轉型階段特徵是不斷變化的行業偏好和對優質資產的日益關注,標誌著募資、更大基金和更有效資本部署的激增。這些發展預示著我們生態系統的前景光明,培育持久企業的成長。」

Preqin主編Harsha Narayan表示,「隨著印度的私募股權和創業投資者在這些不確定時期導航,他們的投資方法發生了根本性轉變。這些投資者越來越關注較少的高質量資產,並在其投資組合中推動價值創造。」

2023年印度私募股權和創業投資:Preqin地區指南的其他關鍵發現包括:

• AUM: 截至2022年12月,印度專注的私募股權和創業投資AUM達到680億美元。
• 閒置現金:私募股權閒置現金水平從2022年的48億美元增長至58億美元,而VC閒置現金從63億美元跳升至98億美元。
• 行業: 截至2022年12月,印度IT行業的私募股權和創業投資交易價值同比下降68%,是受影響最嚴重的行業。

關於 Preqin

Preqin,另類投資的家園TM,通過提供關鍵數據和洞察力,使投資或分配給另類投資的金融專業人士能夠做出自信的決定。它通過關鍵信息和領先的分析解決方案,在整個投資生命週期中為他們提供支持。該公司近20年來開創了收集私人數據的嚴格方法,使全球超過20萬專業人士能夠簡化資本募集、交易和投資源頭、了解表現以及保持信息通的方式。欲了解更多信息,請訪問www.preqin.com。

關於 IVCA

印度創業和替代資本協會(IVCA)是一個非營利的頂級行業機構,促進替代資本行業的發展,並促進印度蓬勃發展的投資生態系統。 IVCA致力於通過與印度政府、政策制定者和監管機構進行倡導討論,為生態系統提供支持,從而促進印度的創業活動、創新和創造就業,並促進印度作為領先的基金管理中心的發展。 IVCA成員是最活躍的國內和全球VC、PE、基礎設施基金、房地產基金、信貸基金、有限合夥人、投資公司、家族辦公室、企業VC和知識合作夥伴。這些基金投資於新興公司、創業增長、收購、特殊情況、困難資產、信貸和創業債務等。欲了解更多信息,請訪問 https://www.ivca.in/。