中國參與的地緣政治緊張局勢重新浮現,促使一些投資者重新評估他們的投資組合,減少他們對與中國有重大聯繫的公司的投資。最近的擔憂源於中國政府對蘋果(納斯達克:AAPL)的立場以及歐盟對電動汽車的中國補貼的調查。

投資者現在正在減持大量投資中國的大盤科技股,如蘋果和輝達(納斯達克:NVDA)。相反,他們正在轉向幾乎沒有或沒有中國業務的大盤科技股,如Alphabet(納斯達克:GOOGL)和Meta Platforms(納斯達克:META),這兩家公司都被禁止在中國境內經營。亞馬遜(納斯達克:AMZN)已退出中國市場,也有望從這一趨勢中受益。

Fiduciary Trust Company表示,由於擔心投資者保護、中國與西方的經濟競爭以及中國增長放緩,他們“大幅低配中國投資風險的股票”。

其他投資經理也正在將資產多元化投資到大盤科技股之外。Winslow Capital Management持有蘋果和特斯拉的股票,但已相對於羅素1000增長指數的股票規模減持這些股票。他們認為,中國限制在國有企業中使用蘋果產品,這表明對中國收入重要的公司可能會面臨更多挑戰。

美銀美林最近的全球基金經理調查反映了更廣泛的對中國疲弱經濟的擔憂,投資者正在將股票配置從中國轉向美國。調查顯示“避免中國”已成為受訪投資者的一個主要信念。對美國股票的配置有所增加,而新興市場資產配置則大幅下降。

蘋果、特斯拉、輝達、博通(納斯達克:AVGO)和高通(納斯達克:QCOM)等幾家大盤科技公司在中國都有可觀的收入。例如,蘋果去年19%的收入來自中國,而特斯拉和輝達每年有20%以上的收入來自中國市場。博通在中國的收入占比為35%,高通在中國的收入超過60%。

Fiduciary Trust Company警告說,在緊張局勢升級的情況下,收入潛在影響或重新配置供應鏈的需要可能會拖累在中國有重大業務的公司的股票。這些擔憂為這些公司投下了陰影,投資者也在相應調整他們的投資組合。