Snowflake (NYSE:SNOW), 在其2024財年第二季度,以每股22美分的非公認會計原則(non-GAAP)盈利超出預期,與Zacks共識預測的每股9美分相比,這是一項顯著的成就。相比之下,該公司在去年同期報告了每股1美分的盈利。該季度收入為6.74億美元,超過共識預測的6.62億美元,並顯示出強勁的35.5%年增長。從地理分佈來看,收入分佈為79%來自美洲,16%來自EMEA,5%來自APJ。
在此報告期間,Snowflake新增了超過400個新的Snowpark客戶,消費量顯著增加了70%。隨著公告的發布,Snowflake的股價在盤後交易中上漲了4.05%。儘管該公司的股價自年初以來實現了可觀的11.7%回報,但仍落後於Zacks計算機和技術行業的34.6%增長和Zacks互聯網軟件行業的42.8%回報。
收入明細
產品收入貢獻顯著,佔總收入的95%,達到6.402億美元,與去年同期相比增長可觀的37.3%。與此同時,專業服務和其他收入佔其餘的5%,總計3380萬美元,同比增長9.1%。
重要指標
Snowflake在本季度觀察到現有客戶的淨收入保持率為142%。儘管這一比率略低於上一季度的151%,並且遠低於去年同期的169%,但仍然是一個可觀的數字。與去年相比,該公司的客戶群擴大了25%,本季度總計達到8,537個客戶。其中402個客戶在過去12個月內產生的產品收入超過100萬美元,同比增長可觀的62%。
此外,Snowflake擁有639個福布斯全球2000強客戶,增長16.6%。值得注意的是,其中63%的全球2000強客戶每週使用Snowpark。
未來計劃
Snowflake透露了其即將推出的解決方案,包括Document AI和Snowflake Container Services。Document AI目前處於私人預覽階段,旨在增強與文檔相關的功能。此外,Snowflake正在通過Container Services將大語言模型(如Reka和NVIDIA的NeMo)整合到其平台中。
運營洞察
非公認會計原則毛利率同比提高了230個基點,達到可觀的79%。這種增長主要是由產品增強、有利的雲協議定價、可擴展性改進和不斷擴大的企業客戶群驅動的。儘管研發費用佔收入的百分比增加了450個基點,達到21.4%,但一般和行政費用呈現下降趨勢,佔收入的7.5%,與去年同期相比減少了170個基點。銷售和營銷費用也同比減少了400個基點,至37.2%。就總營運費用而言,本季度為收入的66.2%,略低於去年同期的67.3%。
經營收入大幅增長,本季度為5420萬美元,去年同期為1750萬美元。這一增長可歸因於強勁的產品利潤率和受控的人員擴張。
財務狀況
截至2023年7月31日,Snowflake持有的現金、現金等價物和短期投資為39.5億美元,略低於4月30日報告的40億美元。2024財年第二季度末的剩餘履約義務達到35.4億美元,同比增長30%。Snowflake預計這些義務中約57%將在未來12個月內確認為收入。本季度的非公認會計原則調整後的自由現金流為8820萬美元,低於上一季度的2.87億美元。
前景展望
預測2024財年第三季度,Snowflake預計產品收入將在6.7億美元至6.75億美元之間,同比增長28-29%。同期的預計經營利潤率為4%。分析師對財年第三季度收入的估計為7.1376億美元,同比增長28.14%。過去30天的共識估計顯示,預期每股收益保持在14美分,同比增長27.27%。
展望整個2024財年,該公司維持其對產品收入同比增長34%的預測,達到26億美元。非公認會計原則產品毛利率和經營利潤率分別預計為76%和5%。財年的非公認會計原則調整後的自由現金流利潤率目標為26%。Snowflake雄心勃勃的未來計劃包括在2029財年實現100億美元的產品收入。此外,該公司預計毛利率將達到約78%,經營利潤率達到約25%。